Grazie alla tecnologia, che facilita la creazione di relazioni e l’approvvigionamento di beni e servizi in luoghi lontani, le aziende di ogni dimensione operano a livello transfrontaliero. Esiste un intero mondo di partner, prodotti e nuovi mercati che potrebbero portare la tua attività a un livello superiore. Ma che siate operatori affermati all’estero o che stiate muovendo i primi passi nei mercati esteri, le opportunità internazionali comportano una serie di sfide, in particolare la volatilità dei mercati valutari e il rischio di cambio.*
La gestione del flusso di cassa è una delle principali cause di fallimento per le piccole imprese, e questo rischio aumenta in un contesto caratterizzato dalle fluttuazioni valutarie.
Steven Dooley, responsabile delle analisi di mercato presso Convera, spiega: “La volatilità valutaria può avere un impatto sia positivo che negativo su un’azienda.
“Se un importatore acquista una valuta in indebolimento, ciò può aumentare il potere d’acquisto di un’azienda, consentendole di acquistare beni e servizi a prezzi più bassi.” Tuttavia, se la valuta nazionale dell’azienda si indebolisce rispetto al paese in cui si approvvigiona o produce beni, il costo di tali materiali aumenta e deve essere assorbito dall’azienda o trasferito ai clienti.
Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono inoltre comportare variazioni inattese di ricavi e spese, rendendo difficile la gestione del flusso di cassa.
Ad esempio, se un’azienda realizza vendite in valuta estera e la sua valuta nazionale si rafforza, l’azienda guadagnerà meno su ogni vendita, nonostante la quantità di beni e servizi venduti rimanga invariata.
Al contrario, se la valuta nazionale dell’azienda si apprezza rispetto alla valuta in cui deve effettuare i pagamenti, l’azienda potrebbe registrare un aumento del flusso di cassa, poiché il valore dei suoi debiti diminuisce.
Tutto ciò rende difficile fare previsioni e pianificare il budget con precisione, il che interferisce con la capacità di un’azienda di pianificare investimenti futuri, espansione e crescita. Tuttavia, sebbene nessuno possa prevedere i movimenti dei mercati valutari, gli effetti della volatilità possono essere mitigati in modo proattivo.
Ecco cinque passaggi per gestire l’esposizione della tua azienda al rischio valutario.
1. Comprendi i tuoi rischi
Nessuna azienda può gestire il rischio valutario senza capire dove si trovano le sue esposizioni e cosa fa attualmente per proteggersi dalla volatilità (se fa qualcosa).
Iniziate valutando i vostri obiettivi aziendali e come l’esposizione al rischio valutario li influenza. Parla con diverse persone nella tua azienda per ottenere punti di vista differenti su cosa funziona e cosa no.
In questa fase, può essere utile utilizzare uno strumento di monitoraggio e analisi che valuti le fatture in arrivo rispetto ai tassi di cambio in tempo reale, al fine di individuare le aree in cui i margini di profitto sono a rischio. Questo strumento mostrerà anche il costo di queste fatture nella tua valuta locale.
2. Sviluppare una strategia di gestione del rischio
Avendo ben chiari i tuoi obiettivi aziendali e gestendo il costo in valuta locale delle tue fatture estere, avrai la possibilità di iniziare a prendere decisioni consapevoli.
Definisci alcuni obiettivi specifici per la gestione del rischio di cambio . Ciò potrebbe includere la definizione di un tasso di cambio obiettivo per contribuire al raggiungimento dei margini desiderati o la determinazione della percentuale di un pagamento business-to-business (B2B) da proteggere dalle fluttuazioni valutarie.
Valuta la possibilità di stabilire una politica formale di gestione del rischio per definire i processi e garantire che i membri chiave del team siano responsabili. Potrebbe sembrare un processo lungo, ma è possibile creare facilmente un documento efficace e conciso, soprattutto con l’aiuto di uno specialista in cambi .
3. Scegli gli strumenti di copertura valutaria più adatti alla tua attività.
Gli strumenti di copertura aiutano un’azienda a bloccare un tasso di cambio fisso per una transazione futura e a mitigare l’impatto delle fluttuazioni valutarie sui suoi obiettivi. L’idea sbagliata più comune è che la copertura valutaria sia una strategia riservata alle grandi aziende; tuttavia, la varietà di strumenti disponibili fa sì che qualsiasi impresa che operi con valute estere possa gestire la propria esposizione al rischio. È importante ricordare che non esiste una soluzione universale e che ciò che funziona per un’azienda potrebbe non essere la scelta migliore per un’altra.
Collaborare con uno specialista del forex, come quelli di Convera, vi aiuterà a identificare gli strumenti migliori per le esigenze specifiche della vostra attività. La maggior parte delle aziende utilizza una combinazione di strumenti, che possono includere contratti a termine, opzioni su valute e altri ancora.
Contratti a termine
Un contratto a termine è un accordo finanziario tra due parti che consente loro di fissare un tasso di cambio per una data specifica in futuro. Ciò offre alle aziende la certezza del tasso di cambio che riceveranno o pagheranno per una specifica transazione. A sua volta, ciò consente all’azienda di gestire il proprio flusso di cassa in modo più accurato. I contratti a termine sono lo strumento di gestione del rischio valutario più comunemente utilizzato dalle aziende.
Opzioni FX
UN opzione FX Si tratta di un contratto che offre la possibilità di bloccare un tasso di cambio per proteggersi da fluttuazioni valutarie sfavorevoli, mantenendo al contempo la flessibilità necessaria per beneficiare di un eventuale rialzo del mercato. opzioni FX a volte richiedono il pagamento di un premio anticipato.
Siepe naturale
Una copertura naturale consiste nel far coincidere i pagamenti in entrata con i flussi di cassa in uscita nella stessa valuta, al fine di ridurre l’esposizione netta. La copertura interna non è sempre praticabile, perché le problematiche legate ai tempi possono sostituire il rischio di cambio con altre forme di incertezza.
Scopri di più su come funziona il rischio di cambio dal nostro guida approfondita.
4. Valutare, analizzare e adattare
Le fluttuazioni valutarie operano indipendentemente dai fondamentali economici come previsioni e budget. Per mantenere i piani sulla giusta strada, è fondamentale monitorare il tuo Strategia FX e adattarsi alle nuove circostanze e alle condizioni di mercato.
Monitorare regolarmente i tassi di cambio e tendenze di mercato per identificare i potenziali rischi. Questo aiuterà la tua azienda a prendere decisioni informate in merito alle operazioni e alle strategie per mitigare l’impatto della volatilità valutaria. È fondamentale individuare i punti deboli e capitalizzare sui successi. Potresti voler formalizzare questo processo di perfezionamento allineando le revisioni ai periodi di rendicontazione finanziaria.
5. Instaurare un rapporto con gli specialisti del Forex
Concentratevi sul vostro core business instaurando rapporti con specialisti del mercato valutario in grado di supportare la vostra strategia di gestione del rischio valutario. I mercati si evolvono rapidamente, mentre la maggior parte delle aziende non dispone delle risorse necessarie per rimanere al passo con gli sviluppi. Collaborare con uno specialista del settore contribuirà a garantire alla tua azienda analisi aggiornate sui movimenti valutari e supporto nella definizione di una strategia di gestione del rischio adeguata alle tue esigenze.
Contatta i nostri esperti di gestione del rischio valutario Oggi stesso, inizia a prendere il controllo della tua esposizione valutaria.
* I prodotti di copertura di Convera sono strumenti finanziari derivati
