Dzięki rozwojowi technologii nawiązywanie relacji i dostarczanie towarów i usług w odległych miejscach staje się łatwiejsze, dlatego przedsiębiorstwa każdej wielkości prowadzą działalność transgraniczną. Istnieje cały świat partnerów, produktów i nowych rynków, które mogą przenieść Twój biznes na wyższy poziom. Niezależnie jednak od tego, czy jesteś doświadczonym operatorem zagranicznym, czy dopiero zaczynasz przygodę na rynkach zagranicznych, możliwości międzynarodowe niosą ze sobą własne wyzwania, zwłaszcza w zakresie zmienności rynku walutowego i ryzyka kursowego (FX).*
Przepływy pieniężne to jeden z głównych powodów upadku małych firm, a ryzyko to wzrasta w otoczeniu, w którym wahania kursów walut są nieodłączną częścią tej sytuacji.
Steven Dooley, dyrektor ds. analiz rynkowych w Convera, wyjaśnia: „Zmienność kursów walut może mieć zarówno pozytywny, jak i negatywny wpływ na firmę.
„Jeśli importer kupuje walutę, która traci na wartości, może to zwiększyć siłę nabywczą przedsiębiorstwa, co pozwoli mu kupować towary i usługi taniej. Jeśli jednak waluta krajowa przedsiębiorstwa osłabi się w stosunku do waluty kraju, w którym pozyskuje ono lub wytwarza towary, koszt tych materiałów wzrośnie i będzie musiał zostać pokryty przez przedsiębiorstwo lub przerzucony na klientów.
Wahania kursów walut mogą również prowadzić do nieoczekiwanych zmian przychodów i wydatków, utrudniając zarządzanie przepływami pieniężnymi.
Na przykład, jeśli przedsiębiorstwo dokonuje sprzedaży w obcej walucie, a następnie jego waluta krajowa ulegnie wzmocnieniu, przedsiębiorstwo zarobi mniej na każdej sprzedaży, mimo że ilość sprzedanych towarów i usług pozostanie taka sama.
Z drugiej strony, jeśli waluta krajowa przedsiębiorstwa zyskuje na wartości w stosunku do waluty, w której przedsiębiorstwo musi dokonywać płatności, przedsiębiorstwo może odnotować wzrost przepływu środków pieniężnych, ponieważ wartość jego zobowiązań płatniczych spadnie.
Wszystko to utrudnia dokładne prognozowanie i budżetowanie, co negatywnie wpływa na zdolność przedsiębiorstwa do planowania przyszłych inwestycji, ekspansji i wzrostu. Choć nikt nie jest w stanie przewidzieć ruchów na rynkach walutowych, skutki zmienności można proaktywnie łagodzić.
Oto pięć kroków, które pomogą Ci zarządzać ryzykiem walutowym w Twojej firmie.
1. Zrozum swoje narażenia
Żadna firma nie może zarządzać ryzykiem walutowym bez zrozumienia, na jakie obszary jest narażona i jakie działania podejmuje obecnie, aby chronić się przed zmiennością (jeśli w ogóle).
Zacznij od oceny celów swojej firmy i tego, jak wpływa na nie ryzyko kursowe. Porozmawiaj z różnymi osobami w swojej firmie, aby poznać różne perspektywy na temat tego, co działa, a co nie.
Na tym etapie korzystne może okazać się skorzystanie z narzędzia do monitorowania i analizy, które porównuje nadchodzące faktury z aktualnymi kursami wymiany walut, aby wskazać obszary, w których marże są zagrożone. Takie narzędzie pokaże Ci również koszt tych faktur w Twojej lokalnej walucie.
2. Opracuj strategię zarządzania ryzykiem
Rozumiejąc cele swojej firmy i mając świadomość kosztów zagranicznych faktur w walucie lokalnej, możesz zacząć podejmować świadome decyzje.
Określ cele specyficzne dla zarządzania ryzykiem walutowym. Może to obejmować określenie docelowego kursu wymiany, który pomoże Ci osiągnąć oczekiwane marże, lub ustalenie, jaki procent płatności między firmami (B2B) należy zabezpieczyć przed wahaniami kursów walut.
Warto rozważyć ustanowienie formalnej polityki zarządzania ryzykiem w celu zdefiniowania procesów i zapewnienia odpowiedzialności kluczowych członków zespołu. Może się to wydawać czasochłonne, ale wiarygodny i krótki dokument można stworzyć łatwo, szczególnie z pomocą specjalisty ds. wymiany walut .
3. Wybierz odpowiednie narzędzia do zabezpieczania walut dla swojej firmy
Narzędzia zabezpieczające pomagają przedsiębiorstwu ustalić stały kurs wymiany na potrzeby przyszłej transakcji i ograniczyć wpływ wahań kursów walut na realizację celów. Powszechnym błędnym przekonaniem jest to, że zabezpieczanie przed ryzykiem kursowym to strategia przeznaczona dla dużych korporacji. Jednak różnorodność dostępnych narzędzi oznacza, że
Współpraca ze specjalistą ds. walut obcych, takim jak ci z Convera, pomoże Ci zidentyfikować narzędzia najlepiej odpowiadające indywidualnym potrzebom Twojej firmy. Większość firm korzysta z kombinacji narzędzi, do których zaliczają się kontrakty terminowe, opcje walutowe i inne.
Kontrakty terminowe
Kontrakt terminowy to umowa finansowa pomiędzy dwiema stronami, która pozwala im ustalić kurs wymiany na konkretną datę w przyszłości. Dzięki temu przedsiębiorstwo zyskuje pewność co do kursu wymiany, jaki otrzyma lub zapłaci w ramach konkretnej transakcji. Dzięki temu firma może dokładniej zarządzać przepływami pieniężnymi. Kontrakty terminowe są najpopularniejszym narzędziem zarządzania ryzykiem walutowym stosowanym przez przedsiębiorstwa.
Opcje walutowe
Jakiś Opcja walutowa kontrakt oferujący możliwość zablokowania kursu wymiany w celu zabezpieczenia się przed niekorzystnymi zmianami kursów walut, a także zapewniający elastyczność umożliwiającą skorzystanie z pozytywnych wzrostów na rynku. Opcje walutowe czasami wymagają zapłaty premii z góry.
Naturalny żywopłot
Zabezpieczenie naturalne polega na dopasowaniu płatności przychodzących do przepływów pieniężnych wychodzących w tej samej walucie, co pomaga ograniczyć wielkość ekspozycji netto. Wewnętrzne zabezpieczanie się nie zawsze jest praktyczne, ponieważ kwestie związane z czasem mogą zastąpić ryzyko walutowe alternatywnymi formami niepewności.
Dowiedz się więcej o tym, jak działa ryzyko walutowe z naszego szczegółowy przewodnik.
4. Oceniaj, analizuj i dostosowuj
Wahania kursów walut są niezależne od podstawowych wskaźników biznesowych, takich jak prognozy i budżety. Aby utrzymać plany na właściwej drodze, kluczowe jest monitorowanie Strategia walutowa i dostosować się do nowych okoliczności i warunków rynkowych.
Regularnie monitoruj kursy walut i trendy rynkowe w celu identyfikacji potencjalnych zagrożeń. Pomoże to Twojej firmie podejmować świadome decyzje dotyczące działań i strategii, które pozwolą złagodzić wpływ zmienności kursów walut. Kluczowe jest zidentyfikowanie niedociągnięć i budowanie na sukcesach. Możesz sformalizować ten proces udoskonalania, dostosowując przeglądy do okresów sprawozdawczych.
5. Nawiąż relacje ze specjalistami ds. rynku walutowego
Skoncentruj się na swojej podstawowej działalności, nawiązując relacje ze specjalistami ds. walut obcych, którzy mogą wesprzeć Twoją strategię zarządzania ryzykiem walutowym. Rynki zmieniają się w szybkim tempie, a większość firm nie ma wystarczających zasobów, aby nadążać za tymi zmianami. Współpraca ze specjalistą w tej dziedzinie pomoże zapewnić Twojej firmie aktualne analizy ruchów walutowych oraz wsparcie przy opracowywaniu strategii zarządzania ryzykiem odpowiedniej dla Twojej firmy.
Skontaktuj się z naszymi ekspertami ds. zarządzania ryzykiem walutowym już dziś i zacznij kontrolować swoje ryzyko walutowe.
* Produkty zabezpieczające Convera to pochodne instrumenty finansowe, które mogą narazić Cię na ryzyko w przypadku, gdy zabezpieczana przez Ciebie ekspozycja bazowa przestanie istnieć. Mogą one okazać się dla Ciebie odpowiednie, jeśli posiadasz dużą wiedzę i akceptujesz ryzyko związane z pochodnymi instrumentami finansowymi, które obejmują rynek walutowy i rynki pokrewne. Jeśli nie masz pewności co do swojej wiedzy na temat instrumentów pochodnych lub rynku walutowego i powiązanych z nim rynków, zdecydowanie zalecamy zasięgnięcie niezależnej porady przed podjęciem decyzji o korzystaniu z tych instrumentów.
