Internationale Geschäfte bieten sowohl Chancen als auch Herausforderungen für eine Organisation. Import und Export ermöglichen es einem Unternehmen, seine Einnahmequellen zu verbessern, und dies kann mehrere Herausforderungen mit sich bringen, einschließlich Lieferketten, Kosten und Ressourcen. Die meisten Unternehmen werden sich auf die Produktionseffektivität konzentrieren, um sicherzustellen, dass sie ihre Verpflichtungen gewinnbringend erfüllen. Sie konzentrieren sich auf Aktivitäten wie Produktionsplanung, Produktpreisgestaltung, Verwaltung von Überstunden und Sicherstellung einer schnellen Zahlung von Kunden. Viele Unternehmen übersehen die Auswirkungen von Währungsschwankungen auf die Rentabilität und den Cashflow oder akzeptieren sie einfach als Geschäftskosten.
Während eines typischen 90-tägigen Erfüllungszyklus können zahlreiche wirtschaftliche, soziale und politische Faktoren die Devisenmärkte beeinflussen. Sie können feststellen, dass trotz effektiver Lieferung auf Ihre Bestellung und prompte Zahlung von Kunden, Ihre Gewinne werden durch Marktbewegungen erodiert. Wenn Sie die Zahlungselemente Ihrer internationalen Lieferkette untersuchen, können Sie Wege finden, um Gewinne zu schützen und Preismöglichkeiten zu nutzen. Lassen Sie uns untersuchen, wie der Ausgleich von Mittelzuflüssen und-abflüssen Ihnen helfen kann, eine Strategie zu entwickeln, die Ihnen hilft, Ihre Lagerkosten zu senken und Ihren Cashflow freizusetzen.
Gibt es Fremdwährungsvariablen in Ihrem Konjunkturzyklus?
Verwalten der Devisenmärkte
Basierend auf einigen potenziellen Marktereignissen skizziert das folgende Chart-Szenario die Fluktuation des US-Dollars gegenüber dem Euro über einen typischen 90-tägigen Erfüllungszyklus. Die Schlüsselfrage, die Sie sich stellen sollten, ist, ob es in Ihrem Konjunkturzyklus FX-Variablen gibt.
Wenn Sie verstehen, wie sich diese Variablen auf Ihr Unternehmen auswirken, können Sie viel dazu beitragen, vorausschauend zu planen und Ihren Cashflow zu verbessern.
3 Faktoren, um Ihren Cashflow freizuschalten
Stellen Sie sich vor, Sie wüssten, wie hoch Ihre zukünftigen Verbindlichkeiten sind, und Sie hätten das Vertrauen, dass Ihre Forderungen pünktlich eingehen würden. Wie viel Freiheit würde dieses Wissen Ihrem Unternehmen gewähren?
Es gibt viele Elemente, die Ihnen helfen können, Ihre Betriebskapitaleffizienz zu maximieren, jedoch sind drei Schlüsselbereiche:
- Verständnis des Zeitpunkts von Verbindlichkeiten und Forderungen, um alle verfügbaren Rabatte oder Möglichkeiten zu maximieren.
- Minimierung der Menge an Bargeld, die im Leerlauf gebunden ist.
- Maximierung von Verbindlichkeiten und Forderungen, um Ihnen zu helfen, Ihre Rentabilität zu verwalten.
Timing von Payables und Forderungen
Viele Unternehmen verlängern ihre „ Days Payable Outstanding “(DPO), um ihre freie Cash-Position zu maximieren. Diese Strategie spiegelt auch oft wider, dass es Zeiten gibt, in denen es vorteilhaft ist, früher zu bezahlen. Zum Beispiel kann Ihnen ein Rabatt für vorzeitige Zahlung angeboten werden, oder es kann eine Möglichkeit geben, einen günstigen Wechselkurs zu nutzen.
Cashflow-Prognosen sind immer noch mehr Kunst als Wissenschaft Eine fundierte Geschäftsentscheidung,”heute zu zahlen”, ist möglicherweise nicht mehr sinnvoll, wenn eine erwartete Forderung nicht zum erwarteten Zeitpunkt eintritt und Sie gezwungen sind, die Gemeinkosten zu decken.
Einer der Schlüssel zu einer erfolgreichen Strategie für Verbindlichkeiten ist die Transparenz aller ausstehenden Cashflows, damit Sie auf Chancen reagieren können, wenn sie sich Ihnen bieten. Eine aktuelle Sicht auf den Kassenbestand und alle fälligen Verbindlichkeiten und Forderungen hilft Ihnen, potenzielle Kosten zu verstehen und welche Chancen Sie möglicherweise nutzen können.
Eine Verschiebung der Wechselkurse ist eine Gelegenheit, die Sie möglicherweise nutzen können, indem Sie Inventar zu einem reduzierten Preis erwerben können. Wenn eine Situation wie diese auftritt, sollten Sie Folgendes berücksichtigen:
- Habe ich das Geld zur Hand, um diesen niedrigeren Preis zu nutzen?
- Wenn ich ausstehende Forderungen verwende, um die Kosten für zusätzliches Inventar zu decken, habe ich bei Bedarf genügend Mittel?
- Wie viel Prozent dieser ausstehenden Forderungen werden in der Regel frühzeitig für Discount, pünktlich, spät bezahlt?
- Wenn ich einen Kredit aufnehmen müsste, um die Kosten des günstigeren Inventars zu decken, zu welchem Zeitpunkt machen die Kreditkosten den Devisenkostenvorteil zunichte?
- Kann ich den aktuellen Wechselkurs sperren, um ihn für zukünftige Inventarkäufe zu verwenden?
- Kann ich Szenarien simulieren, die mir helfen, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, welche Strategie zu verfolgen ist?
Verringern Sie die Menge an Bargeld, die im Inventar gebunden ist
Die Bestandsoptimierung wird typischerweise als Funktion der richtigen Bestandsgröße und der Reaktionsfähigkeit der Lieferkette betrachtet. Dazu gehört auch der Ausgleich der vorhandenen Bestände mit der kurzfristigen Nachfrage, um so wenig Bargeld wie möglich im Leerlauf zu halten.
Anstatt die richtige Dimensionierung allein in Bezug auf Lagereinheiten zu beschreiben, ist es wichtig, die Kosten für den Erwerb des Inventars und die entsprechenden Zahlungsbedingungen zu berücksichtigen. Wenn Sie die gleiche Menge an Inventar für weniger Geld erwerben und die Mittel länger halten können, können Sie möglicherweise das im Inventar eingeschlossene Bargeld reduzieren und Ihre freie Cash-Position verbessern.
Die Variablen sind ähnlich, wenn sie entweder nationale oder internationale Lieferanten verwenden; Qualität des Produkts, Kosten des Produkts und Zeit zu liefern.
Bei der Zusammenarbeit mit internationalen Lieferanten kann die Kostenvariable durch Währungsschwankungen beeinflusst werden, und die Variable für die Lieferzeit kann sich zu einem bestimmten Zeitpunkt auf den Cashflow auswirken.
Um diesen Punkt zu veranschaulichen, nehmen wir an, Sie prognostizieren den Umsatz und benötigen in 90 Tagen 100.000 Lagereinheiten. Sie haben zwei Anbieter mit unterschiedlichen Stückkosten und Zahlungsbedingungen zur Auswahl:
In diesem Beispiel ist der deutsche Anbieter die kostengünstigere Option und die Zahlungsbedingungen würden es Ihnen ermöglichen, Ihr Bargeld für einen längeren Zeitraum zu halten.
Um die vom deutschen Lieferanten angebotenen Kosteneinsparungen zu schützen, sollten Sie den Rechnungsbetrag absichern, damit Sie die wahren Kosten Ihres Inventars vor der Zahlung kennen.
Es ist möglich, dass Marktbewegungen Sie begünstigen und Ihre Lagerkosten weiter senken könnten. Alternativ können negative Marktbewegungen Ihre Rentabilität untergraben.
Sie müssen Ihr Risikotoleranzniveau berücksichtigen, wenn Sie die Größe Ihres Exposures bestimmen. Es gibt mehrere Strategien, die Sie von einer einfachen Gebotsreihenfolge bis zu einer umfassenden Strategie einsetzen können.
Senkung der Lagerhaltungskosten bei ausländischen Lieferanten
Management von Payables und Forderungsbestellungen
Unternehmen, die ihre Produkte auf internationalen Märkten verkaufen, können auch ihr Working Capital optimieren. Sobald Vereinbarungen mit Kunden unterzeichnet sind, wissen Sie, welche Einnahmen Sie von der Vertragserfüllung erwarten können. Wenn Sie die Inputs für Ihr fertiges Produkt vor dem Verkauf nicht bezahlt haben, können Ihre Gewinne einem Währungsrisiko ausgesetzt sein.
Zeitverzögerungen zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie Ihren Lieferanten bezahlen müssen, und dem Zeitpunkt, an dem Sie Geld für das verkaufte Produkt erhalten, werden durch Währungsschwankungen verstärkt und können Ihre Margen beeinträchtigen.
Im Rahmen Ihrer Preisstrategie sollten Sie eine geeignete Absicherungspolitik in Betracht ziehen, um Gewinne vor ungünstigen Marktbewegungen zu schützen.
Entwicklung einer Hedge-Politik
Um Ihre Verbindlichkeiten und Forderungen zu verwalten, sollten Sie Folgendes beachten:
Soll ich meine Währung auf dem Spotmarkt verkaufen?
Die Währungsumrechnung und die Einleitung von Transaktionen zum Zeitpunkt der Fälligkeit Ihrer Rechnungen können die Möglichkeit bieten, an günstigen Marktverschiebungen teilzunehmen. Es kann Ihr Unternehmen auch negativen Währungsschwankungen aussetzen, die sich negativ auf Ihre Rentabilität auswirken können und es schwierig machen, die wahren Kosten einer Rechnung zu verstehen, bis sie beglichen ist.
Bin ich jetzt in den erwarteten Einnahmen?
Auch wenn Ihre ausländischen Forderungen irgendwann in der Zukunft erwartet werden, können Sie den Zinssatz heute festsetzen und Ihnen helfen, volle Sicherheit über Ihre Einnahmen zu erlangen. Darüber hinaus hilft Ihnen die Kenntnis Ihrer wahren Kosten im Voraus, Ihre Fähigkeit zu verstehen, Anreize für vorzeitige Zahlungen zu nutzen oder mehr Inventar zu kaufen, wenn Währungsschwankungen dies vorteilhaft machen. Es ist wichtig zu beachten, dass das Sperren des Kurses heute Sie daran hindern kann, zu einem späteren Zeitpunkt an günstigen Marktbewegungen teilzunehmen.
Sollte ich eine partielle Absicherung in Betracht ziehen?
Ein gängiger Ansatz besteht darin, einen Teil der Forderung abzusichern und den verbleibenden Teil zu tätigen, wenn die Mittel eintreffen. Dies kann einen gewissen Schutz bieten, bietet aber immer noch die Möglichkeit, an günstigen Marktbewegungen teilzunehmen. Es ist wichtig zu bedenken, dass Sie möglicherweise verpflichtet sind, einen Teil der zugrunde liegenden Mittel umzutauschen.
Verwalten Sie Ihre Einnahmen
Ihr endgültiger Verkaufspreis spiegelt die Kosten der verkauften Waren wider, während die Gewinnspanne von den Kosten der variablen Inputs abhängt. Um Ihre Einnahmen zu verwalten, sollten Sie diese wichtigen Fragen als Teil Ihrer Strategie berücksichtigen:
- Habt ihr die Inputs schon bezahlt?
- Haben Sie Ihre unbezahlten Fremdwährungseinzahlungen abgesichert?
Oder sind Ihre Kreditorenkonten Marktschwankungen ausgesetzt? - Wenn Sie die Forderung abgesichert haben, haben Sie genügend Flexibilität
Was ist, wenn Ihr Kunde zahlt früh oder spät?
Gewinnen Sie die Sicherheit zu wissen, wohin sich der Markt bewegt, können Sie strategische Schritte unternehmen, um Gewinne zu schützen.
Hedging Tools und wie sie funktionieren
Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen Währungsschwankungen als Kosten für internationale Geschäfte akzeptieren. Dies muss aber nicht der Fall sein. Währungsrisikomanagement kann helfen, die Auswirkungen der Marktvolatilität auf den Cashflow zu minimieren. Eine Tatsache des verantwortungsvollen Risikomanagements ist, dass die Sicherstellung Ihrer Kosten heute gelegentlich Ihre Fähigkeit einschränken kann, zu einem späteren Zeitpunkt günstige Märkte zu nutzen.
Bedeutet die Sicherheit zu wissen, dass, egal wohin der Markt geht, Ihre prognostizierten Gewinne vor Währungsschwankungen geschützt sind, Sie nicht mit Ihrem Endergebnis spielen und Ihre Cashflows vorhersehbarer sind. Die Zusammenarbeit mit einem Devisenspezialisten ermöglicht es Ihnen, Ihre Geschäftsziele zu bewerten und die richtige Kombination von Hedging-Tools zu identifizieren, um Ihre Ziele zu erreichen. Dazu gehören Tools, die Schutz vor negativen Marktverschiebungen bieten und Ihnen gleichzeitig die Teilnahme an günstigen Währungsbewegungen ermöglichen.
Machen Sie Kapital für Ihre Lieferkette arbeiten
Die Einbeziehung von Cash-und Risikomanagementstrategien in Ihre Bemühungen, die Produktionseffektivität zu steigern, kann erhebliche Chancen bieten, Ihr Endergebnis zu steigern. Ob Ihr Kunde pünktlich zahlt, ist nicht der einzige Faktor, der innerhalb des üblichen 90-Tage-Fulfillment-Zyklus zu berücksichtigen ist.
Selbst wenn Sie sicherstellen können, dass die Waren pünktlich geliefert werden und Sie die Zahlung umgehend erhalten, können schwankende Währungen immer noch Ihre Projekteinnahmen, einschließlich Ihrer Gewinne, beeinträchtigen. In Anbetracht der Devisen und ihrer Rolle beim Timing von Verbindlichkeiten und Forderungen kann die angemessene Verwaltung Ihres Inventars und Ihrer Forderungen zur Berücksichtigung von Währungsschwankungen Ihnen helfen, Ihr Unternehmen für Wachstum zu positionieren.
Währungsrisikomanagement sollte als integraler Bestandteil jeder internationalen Supply-Chain-Strategie betrachtet werden, da es dazu beiträgt, Ihr Unternehmen für den End-to-End-Erfolg auf dem globalen Markt zu positionieren
Erfahren Sie, wie Sie den Cashflow und das Risiko verwalten und einen Vorteil im Geschäft erzielen
Disclaimer:
Devisenderivate sind Finanzprodukte, die Risiken oder Verluste für Ihr Unternehmen mit sich bringen können und daher möglicherweise nicht für jedes Unternehmen geeignet sind. Wenden Sie sich an einen Convera-Spezialisten für weitere Informationen.
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