Topic: Aperçus du marché
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Le grand retour de la volatilité
Le dollar a plongé à son plus bas niveau en quatre ans avant de rebondir en raison de la hausse de l’aversion au risque. L’indice VIX a connu un pic en raison de la situation géopolitique et des craintes liées à l’IA, le prix du pétrole a flambé à cause des tensions en Iran, le secteur technologique a reculé face aux doutes autour de l’IA, et les traders ont accumulé des liquidités grâce aux métaux et aux marchés émergents.
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Le Groenland change la donne
Avec l’apaisement des tensions liées aux tarifs douaniers, les obligations d’état japonaises ont reculé, et l’attrait pour les valeurs refuges ont favorisé le franc suisse. Le dollar australien et le dollar néo-zélandais ont surperformé tandis que le yen a sous-performé. Le dollar américain, quant à lui, s’affaiblit à l’approche de la prochaine réunion de la Fed, très attendue.
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Le calme malgré la tempête
Malgré les tensions politiques (posture belliciste de la Fed, flambée des métaux refuges, chute des devises et forte volatilité du pétrole face aux chocs géopolitiques), les marchés restent calmes.
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D’emblée dans le vif du sujet
Suite à l’éviction soudaine de Nicolas Maduro au Venezuela, la « doctrine Donroe » s’est imposée comme le principal moteur des marchés mondiaux en ce début d’année.
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L’espoir d’une baisse des taux de la Fed soutient l’esprit de Noël
Le ralentissement de l’inflation aux États-Unis et le fléchissement des créations d’emplois soutiennent les espoirs de baisse des taux de la Fed, dans un contexte marqué par les divergences des banques centrales au niveau mondial : La Banque d’Angleterre réduit ses taux, la BCE les maintient inchangés, la Banque du Japon les relève et la chute du pétrole brut pèse sur les devises des pays exportateurs de matières premières.
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Réajustement des politiques, manque de conviction
La présidente de la BCE, Schnabel, s’est montré favorable à une hausse des taux, provoquant un réajustement des rendements mondiaux. Le dollar s’est affaibli en raison de la faiblesse du marché de l’emploi américain, tandis que les banques centrales ont maintenu leurs taux d’intérêt. La France a résisté à un test budgétaire ; les baisses de la Fed ont fait grimper les marchés boursiers avant que les coûts liés à l’IA d’Oracle ne freinent les gains.