Les paiements transfrontaliers traditionnels peuvent être trop lents, trop coûteux et trop compliqués. Cependant, comme tout bon déjeuner, le soi-disant sandwich stablecoin peut vraiment faire l’affaire, satisfaisant les envies de transfert de fonds, d’échelle, de rapidité et de conformité.
Qu’est-ce qu’un sandwich stablecoin ?
Un sandwich stablecoin est un processus de paiement transfrontalier émergent qui commence avec des fonds dans une monnaie fiduciaire, les convertit en une monnaie numérique — un stablecoin — puis transfère ces fonds dans la monnaie locale du destinataire.
Même si le paiement passe par trois devises différentes pour passer du point A au point B, le processus est assez efficace pour les deux parties de la transaction. L’équipe des comptes clients pourrait même ne pas être consciente que les pièces stables faisaient partie de la transaction, car cela se fait en coulisses.
La « viande » numérique du sandwich facilite une transaction transparente qui est beaucoup plus rapide — des heures au lieu de jours — qu’un paiement transfrontalier traditionnel utilisant des méthodes bancaires et de conversion de devises traditionnelles.
Comment fonctionne le sandwich stablecoin ?
Dans le monde réel, les sandwichs stablecoins apparaissent comme l’un des moyens les plus pratiques pour les entreprises d’effectuer des paiements transfrontaliers plus rapidement, plus efficacement et à grande échelle. Payer des clients, des employés ou des fournisseurs avec des pièces stables n’est pas encore quelque chose de facile. Au lieu de cela, les entreprises peuvent bénéficier de la monnaie numérique tout en traitant une transaction qui commence et se termine avec une monnaie fiduciaire traditionnelle.
La question est de savoir comment les stablecoins améliorent les paiements transfrontaliers et pourquoi les entreprises devraient envisager des sandwichs stablecoins ?
Que sont les stablecoins ?
Généralement rattachés à un instrument financier stable comme le dollar américain ou une matière première, les pièces stables sont apparues comme un pont entre le monde volatil des crypto-monnaies et les institutions financières traditionnelles. Les stablecoins combinent l’efficacité de la technologie blockchain — rapidité et transparence — avec la stabilité des prix nécessaire aux opérations commerciales.
Il n’est pas étonnant que le marché des stablecoins de 225 milliards de dollars (en mai 2025) connaisse une croissance rapide, avec un volume total de transactions dépassant 300 milliards de dollars en un seul mois.
Les institutions financières utilisent les paiements basés sur les stablecoins
Dans la deuxième partie du rapport The Payments Pulse , Convera analyse les avantages et les inconvénients de l’utilisation de pièces stables dans les paiements transfrontaliers.
Cette pratique a pris son essor ces dernières années et s’est frayé un chemin dans la finance internationale traditionnelle. De grandes institutions, telles que Visa et Bank of America, ont mis les pieds dans le sandwich stablecoin, ce qui rend difficile pour les équipes mondiales des comptes créditeurs et débiteurs de l’ignorer.
« Avec des institutions comme la Bank of America qui pèsent sur la conversation, il semble que les pièces stables soient au bord du précipice », déclare Scott Johnson, vice-président de la gestion des programmes techniques de Convera. « Ils offrent la possibilité de contourner les problèmes de volatilité liés aux cryptomonnaies, tout en résolvant les problèmes de paiement traditionnels tels que la rapidité, la transparence et le coût. »
Et c’est là qu’intervient le sandwich stablecoin : Aujourd’hui, c’est un moyen pratique pour les entreprises de profiter de la rapidité, de la transparence et du coût améliorés des paiements transfrontaliers via des pièces stables, tout en préservant et en maintenant leurs opérations commerciales.
Téléchargez la partie 2 de The Payments Pulse pour en savoir plus sur les tendances des stablecoins.
Principaux avantages d’un sandwich stablecoin
Un sandwich stablecoin offre aux entreprises la possibilité de tirer parti des stablecoins et de leurs principaux avantages. Les stablecoins permettent aux entreprises d’envoyer de l’argent au-delà des frontières sans passer par les systèmes bancaires traditionnels, réduisant ainsi le temps et les coûts. Avec les rails de la blockchain, l’argent peut traverser les frontières et se convertir en une valeur locale, offrant aux entreprises une multitude d’avantages, tels que :
- Vitesse : Les virements bancaires traditionnels peuvent prendre plusieurs jours. Les pièces stables se stabilisent en moins d’une heure, même à travers les fuseaux horaires.
- Rentabilité : Réduit la dépendance aux banques correspondantes, minimisant ainsi les frais et les écarts de change.
- Transparence : Améliore la confiance et la traçabilité. Chaque étape de la transaction peut être vérifiée sur la chaîne.
- Résilience : Contourne les goulots d’étranglement bancaires traditionnels et les contrôles de capitaux régionaux.
- Évolutivité : Donne accès à des centaines de devises dans le monde entier.
Défis sandwich du stablecoin
Le sandwich stablecoin n’est pas encore sans friction ; il manque de standardisation et l’utilisation de deux rails de paiement différents présente des risques réglementaires. Les normes de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de connaissance du client (KYC) sont particulièrement importantes.
« Cela se résume à Conformité à la loi sur le secret bancaire (BSA) “, déclare Jody Flournoy, cofondateur de la société de conseil en blockchain interentreprises (B2B) Bloc de carburant, sur un épisode récent de la Converger podcast « [Les mauvais acteurs] recherchent toujours des superpositions de transactions, entrant et sortant de différentes devises afin de masquer la provenance des fonds. »
Le potentiel de telles actions, et d’autres nouveaux types de fraude financière, déclenche un examen plus approfondi de l’utilisation des sandwichs stablecoin. C’est un problème qui doit être résolu si l’on veut que l’adoption généralisée se fasse sentir dans un avenir proche.
« Les stablecoins offrent la possibilité de suivre l’adresse d’un portefeuille, mais lorsque vous passez à l’argent liquide ou aux stablecoins ou aux stablecoins-retournés en espèces, cela peut fonctionner de manière très transparente, mais cela peut également soulever des signaux d’alarme », explique Flournoy. « Et vous voulez au moins avoir une bonne piste de données car, une fois qu’elles sortent de la blockchain, vous avez besoin de savoir qui a réellement accepté ces fonds et qui a ensuite emmené l’argent physique, si c’est ce que c’est, jusqu’à la destination finale. »
Cependant, à mesure que davantage d’économies participent, l’orientation de la finance devient plus claire.
« La question ultime est : « Que faudra-t-il pour que le marché traditionnel soit suffisamment à l’aise pour adopter cette forme progressiste de monnaie ? » demande Johnson. « Cela dépendra d’un environnement réglementaire suffisamment flexible pour soutenir l’innovation tout en rassurant les entreprises et les consommateurs sur le fait que les pièces stables sont sûres et dignes de confiance. »
Les sandwichs blockchain et stablecoin améliorent le commerce
Le sandwich stablecoin n’est pas seulement un mot à la mode dans le monde des crypto-monnaies. Il s’agit d’un nouveau modèle pratique optimisant les paiements transfrontaliers.
À mesure que le modèle sandwich de stablecoin se développe, les types d’entreprises suivants devraient bénéficier de l’adoption du processus pour les paiements transfrontaliers :
- Exportateurs et importateurs qui ont besoin de règlements rapides et peu coûteux.
- Plateformes pour freelances et entrepreneurs payer les travailleurs indépendants dans le monde entier en temps réel.
- E-commerce et PME avec des fournisseurs internationaux existants et ceux qui cherchent à se développer à l’étranger.
- Entreprises natives de la cryptographie intéressé par la liquidité du stablecoin avec règlement fiat.
En combinant la fiabilité de la monnaie fiduciaire avec la rapidité et l’efficacité des pièces stables, les entreprises peuvent bénéficier de réels avantages opérationnels. À mesure que la technologie blockchain progresse, une communauté plus large au sein des systèmes financiers mondiaux l’adopte, et les pièces stables sont sur le point de devenir un outil essentiel pour le commerce transfrontalier.
Téléchargez la partie 2 de Le pouls des paiements pour en savoir plus sur les tendances mondiales en matière de paiements, notamment les pièces stables et les paiements en temps réel. [1]
